榆次农商行成中国中小银行风险样本 连亏两年资本充足率-21%

新盛公司在线客服微信【77296577】山西榆次农村商业银行股份有限公司（以下简称“榆次农商行”）近期面临严重的经营挑战，成为中小银行风险化解的典型案例。2024年，该行营业收入亏损达2231.7万元，净利润亏损2.06亿元，连续两年收入与利润均为负值。

长江商报记者观察到，榆次农商行贷款增长缓慢，主要由于有效信贷需求不足。信贷资产质量恶化，贷款回收困难，加上市场利率下降，使得该行盈利压力增大。截至2024年末，不良贷款余额增至37.56亿元，较上年同期增长10.97亿元，不良贷款率上升至34.43%，较上年同期增加11.51个百分点。

由于持续亏损，榆次农商行的资本内生能力严重不足，贷款损失准备缺口持续扩大，导致资本净额持续下降。截至2024年末，核心一级资本充足率和资本充足率分别为-23.87%和-21.26%。

然而，今年一季度，榆次农商行在投资收益的推动下意外实现盈利，显示出复苏的迹象。未来，榆次农商行如何在改革和转型中实现重生，不仅关系到其自身的存续，也反映了区域性中小银行在经济转型期的挑战与机遇。

榆次农商行，前身是晋中市榆次区农村信用合作社，自2012年5月成立以来，作为地方法人银行，其服务于地方经济、中小微企业和城乡居民，在当地金融体系中扮演重要角色。但近年来，由于经营状况恶化，资产质量快速下降，其困境反映出部分中小银行风险集中显现。年报显示，2024年营业收入和净利润均为负数，连续两年出现亏损。2021年至2024年，该行连续四年被审计机构出具保留意见的审计报告。近期，中诚信国际信用评级将榆次农商行的主体信用等级由BB下调至BB-，债项信用等级由BB-下调至B+。长江商报记者观察到，榆次农商行由于有效信贷需求不足，贷款增长遭遇瓶颈。此外，信贷资产质量恶化，贷款利息回收困难，加上市场利率下降，该行的盈利压力显著增加。

在2024年，榆次农商行的利息收入为4.58亿元，利息支出为5.53亿元，净息差为-0.53%，利息净收入为-9556.64万元。同期，手续费及佣金净收入为-1012.94万元。

截至2025年3月底，榆次农商行的资产总额为231.95亿元，负债总额为224.84亿元，贷款余额为112.1亿元，存款余额为207.99亿元。

中诚信国际分析指出，资产质量下降、市场利率下降以及同业竞争加剧将继续对该行的贷款收益产生负面影响。存款付息成本的降低效果尚不明显，成本费用支出相对固定，且拨备计提缺口较大，因此榆次农商行的盈利压力未来仍将较大。

资本净额下降，资本充足率降至-21%。信贷管理及风险控制机制不完善，榆次农商行的信用风险持续暴露，不良贷款率较高。

从2021年到2023年末，榆次农商行的不良贷款余额分别为18.26亿元、18.91亿元、26.59亿元，不良贷款率分别为16.67%、16.94%、22.92%。到2024年末，不良贷款余额增至37.56亿元，较上年增加10.97亿元，增幅超过41%；不良贷款率上升至34.43%，较上年增加11.51个百分点。

此外，截至2024年末，榆次农商行的关注贷款余额为11.53亿元，占总贷款的10.57%。然而，截至2024年末，该行的贷款减值准备余额仅为0.14亿元，拨备覆盖率仅为0.38%，远低于同业水平和监管要求，拨备计提缺口显著。

在非信贷资产方面，中诚信国际的报告显示，截至2024年末，榆次农商行2.97亿元存放省内农商银行款项因低于市场利率水平付息而被划分为关注类，3.15亿元拆借金融租赁公司资金划分为不良类，0.30亿元资管计划划分为不良类，这些资产底层投向长春新区东北亚国际物流港PPP项目，但该行针对这些资产计提的减值准备余额仅为89.56万元。

此外，榆次农商行通过以物抵债方式处理了大量不良贷款，截至2024年末，抵债资产余额为16.79亿元，其中大部分已超过两年的处置期限，该行未对抵债资产计提减值准备。

由于金融资产减值准备计提不足，2024年榆次农商行再次收到审计机构出具带有保留意见的审计报告。由于连续亏损，榆次农商行的资本内生能力严重匮乏，贷款损失准备金缺口持续增大，导致其资本净额近年来持续下降。到了2024年末，该行的核心一级资本净额和资本净额分别达到了-42.09亿元和-37.49亿元，其核心一级资本充足率和资本充足率分别为-23.87%和-21.26%。

尽管如此，作为在晋中地区深耕数十年的地方性法人银行，榆次农商行在区域经济中扮演着不可或缺的角色。

在2025年第一季度，榆次农商行实现了营业收入4357.56万元，净利润1059.05万元。尽管利息净收入和手续费及佣金净收入仍然为负，分别为-527.16万元和-40.15万元，但该行的投资收益达到了5280.28万元，同比增长约115%，这使得该行在单季度内实现了盈利，并暗示着其可能正在触底反弹。

业界分析认为，榆次农商行目前面临的困境反映了经济周期和行业变革的双重挑战。然而，该行在普惠金融领域的深厚经验和与地方经济的紧密联系，是其重新焕发生机的根本所在。